今年总体增长疲软背景下，降本增效几乎成为三季度各家大厂财报的主旋律，烧钱抢规模已是过去式，一轮又一轮的裁员让互联网行业寒风凛冽。与此同时，从移动互联网到产业互联网，大厂们在大数据、云计算、人工智能、元宇宙等新兴技术领域竞相争逐，试图抓住未来核心竞争力的金钥匙，互联网公司的“军备竞赛”从未停止。勒紧裤腰带的互联网科技巨头们，还有谁在加码科技投入？下一个增长点会在哪里？上个月，中国互联网协会公布“2022年中国互联网综合实力企业”的前百强名单，从企业规模、盈利、创新能力、成长性、风险防控和社会责任等6大维度考量，腾讯、阿里巴巴不出所料领衔前二。据亿欧整理统计，2022年三季度，十家知名互联网科技公司研发投入总额为609.2亿元，平均研发投入额为60.9亿元。阿里巴巴与腾讯处于遥遥领先的第一阵营，两家企业单季度研发投入都超过了150亿元，单月投入甚至超过部分互联网企业的季度投入总额。从过往数据来看，阿里巴巴与腾讯始终对科技研发投入毫不吝啬，尽管今年整体形势不佳，两家大厂研发投入金额依旧远超疫情前的水平。从财报数据来看，腾讯虽然三季度研发费用略低于阿里，但同比增长9.9%，且前三季度总投入金额已比阿里多出50亿元，全年费用反超阿里是基本可以肯定的。此外，财报统计的研发费用大多以研发人员薪酬及股权激励为主，如果算上自身投资布局等，两家大厂的科技投入金额只会更高。今年5月的2022财年四季度业绩电话会上，阿里集团首席财务官徐宏披露，阿里巴巴过去一年技术投入超过1200亿元，并表示三年来这一数字一直在稳步增长。有一点耐人寻味的是，腾讯在今年3月公布2021年报时表示，2019-2021年的研发支出已超1200亿元。2019-2021年，阿里巴巴研发费用均高于腾讯，主要在于对云业务的提前布局，腾讯云则从2018年开始发力，加速加大科技投入，逐鹿“云”赛场。高投入也带来了高回报，阿里云是国内首个实现盈利的云服务提供商，截至2022年9月30日的季度营收首次突破200亿元，经调整EBITA为4.34亿元，目前已经连续两年实现盈利。腾讯三季度财报重点提到支持全链路国产化的腾讯专有云TCE，已是金融行业落地案例最多、规模最大的专有云解决方案，还服务了政务、交通、工业制造、传媒等行业的上云需求。不过从整体趋势上，可以明显看到，两家巨头在研发投入方面愈发谨慎，两位数增长已是过去式。主要原因可能在于员工相关费用减少。今年前九个月，腾讯共减少5423名员工，阿里巴巴净减少15413名员工，裁员成为冷冬下的普遍选择。对外投资同样有所缩水，腾讯投资2022年到目前为止有89起投资事件，是2015年以来最少的一年，投资动作与往年相比大幅下降。与总体趋势相似，京东将成本控制作为本季度的工作重点，这位“稳健型”选手近两年季度研发投入基本保持在40亿元左右，在营收持续两位数增长的情况下，研发费用占比始终处于较低水平。尽管京东方面表示，从2017年提出面向技术转型以来，截至2022年三季度末，京东体系在基础科学和技术研发上的累计投入已超过900亿元，与老对手阿里相比，只能说是“小巫见大巫”。阿里腾讯家大业大，每月豪掷五十亿不在话下，京东营收排行第一，研发占比不足2%并非关注重点，那么其他互联网大厂如何平衡研发与利润？在腾讯阿里之外，互联网细分领域的领先者们，大多选择在已有“良田”里深入开垦。本地生活服务平台美团继续深耕自动配送领域，为日益增长的骑手配送成本找寻解法，三季度研发支出同比增长14.9%至54.1亿元。截至2022年11月，美团无人机配送已在5个商圈落地，航线覆盖18个社区和写字楼，可为近2万户居民服务，并且完成面向真实用户的累计订单超10万单。2021年10月，美团正式提出全新的“零售+科技”战略，并在随后半年多时间持续加大关键领域科技研发投入。依靠农产品异军突起的拼多多，尽管在十家互联网企业中研发投入排名靠后，三季度研发费用同比增长11.4%至27亿元，已创下历史新高。接下来的路，拼多多依旧在农田里摸索。去年8月24日，拼多多宣布设立100亿元的农业科技专项。拼多多董事长兼首席执行官陈磊表示：“我们在第三季度继续深化价值创造，将增加研发投入以进一步提高供应链效率和农业数字包容性。”网易三季度研发费用微增2.9%达到39.7亿元，研发投入占营收比例扩大至16%，前三季度，网易累计研发投入近110亿元。游戏业务营收占比高达77%的网易，技术创新成果也更多用于游戏。比如，率先应用诸多全球顶尖图形引擎技术的《永劫无间》成为唯一常居Steam畅销榜前十的国产游戏；太空题材手游《无尽的拉格朗日》中应用了HDR全局光照、环境反射、高面模型等行业领先技术。对于美团、拼多多、网易而言，主营业务的盈利能力已得到验证，对所处细分赛道的技术投入能够稳固其已有优势，将标签贴得更牢固，以求在未来进一步拉开竞争差距。而对于还没有盈利的互联网企业来说，想要加大研发，可能就心有余而力不足了。在这十家互联网企业中，B站是研发费用增速最高的一家，三季度研发开支为11亿元，同比增加43.5%。B站财报解释，研发增长主要是由于研发人员增加以及服务器及设备折旧开支增加所致。但是B站明显没有进一步加大科研投入的打算，B站董事长兼CEO陈睿在财报电话会上强调，在2024年实现盈亏平衡的目标不会有变化，减亏已经成为公司最重要的工作之一。财报显示，B站三季度净亏损17.2亿元，较上年同期收窄36%。12 月 6 日最新消息，B站已启动系统性降本增效行动，多项措施预计能够节省超 20 亿元成本，同时内部开启新一轮裁员，主要涉及直播、漫画、主站等业务，可见管理层扭亏决心之大。同赛道的快手则已经在三季度抡起“大刀阔斧”， 研发费用相比去年同期的42亿元减少约16.2%至35亿元，主要是由于雇员福利开支减少。销售及营销开支则削减更多，同比下降17.1%，占总收入的百分比由53.8%锐减至39.5%。效果也已反映在财报中，快手三季度净亏损27.1亿元，比上年同期收窄61.7%，调整后净亏损6.719亿元，比上年同期收窄85.4%。在这十家互联网公司中，快手与B站的营收规模处于倒数，但研发占比排名靠前。两家公司长期处于亏损状态，饱受资本市场质疑，急需证明盈利能力，主营业务又并不依赖技术迭代，大力削减研发投入也就并不奇怪了。快手、B站在网络视频领域仍有突破空间，而主赛道已经到顶的大厂们，是如何发挥研发实力的？百度、小米选择的路就是另谋出路，在新技术领域寻找蓝海。“BAT”曾经的带头人百度已经布局AI多年，其三季度的研发费用为58亿元，同比下降7%，研发占比为17.7%，仅次于B站。即便三季度研发费用因裁员下降，百度方面称其科研投入为“压强式、马拉松式”，会专注于百度智能云和自动驾驶等技术领域的长线投资。今年9月，百度智能云还发布了全新战略“云智一体，深入产业”及“云智一体3.0”架构，工业物联网平台开物已与超过22个行业的300多家标杆企业建立合作。三季度，百度自动驾驶出行服务平台萝卜快跑供应的无人驾驶出行服务订单超过47.4万单，同比增长311% 及环比增长65%，商业化进程加速。百度目前押注最多的自动驾驶业务暂时还没有强劲的互联网竞争对手，能否在未来替代逐渐式微的搜索业务成为业绩引擎犹未可知。另一个想要通过研发突破原有业务范围的企业，是小米。一心想要造车的小米三季度研发开支增长25.7%至40.7亿元，增速仅次于B站，且今年8月雷军曾表示，未来五年小米将累计投入研发费用1000亿元。截至今年9月底，小米员工总人数从二季度的32869人扩招至35314人，环比新增2445人，其中九成是研发人员。
造车，是小米未来的宏伟蓝图，却也为其带来沉重的业绩压力。财报数据显示，三季度小米智能电动汽车等创新业务费用为8.3亿元。前三季度，小米在造车业务上已投入18.6亿元。财报电话会上，小米总裁王翔乐观表示，小米有信心在2024年实现电动车正式量产。第一家互联网车企还没有出现，想要在与传统车厂和造车新势力的竞争中取胜，小米的路还有很远。即便面临寒冬，这十家互联网大厂平均每月研发费用合计超过200亿元，一定程度上影响着中国科技公司未来的发展方向。不过，国内研发投入最高的科技公司并不在互联网企业之中。数据显示，华为2022年前三季度研发费用达1105.81亿元，超过阿里巴巴与腾讯前三季度投入金额总和，研发占比超出25%。而放眼海外，FAAMG五大互联网科技巨头中，投入最高的亚马逊三季度研发和基建费用达194.85亿美元，同比增长35.5%，相对投入最少的微软三季度研发支出为66.28亿美元，同比增长18.4%。尽管统计方式或类目可能有所不同，目前来看国内科技公司的科技投入相较海外领跑者仍有明显差距。当下互联网寒冬之际，阿里腾讯们需要做的，一是节衣缩食，优化成本结构，提高运营效率，二是另辟蹊径，反垄断压力之下找寻新增长点，三是充分拥抱政策，脱虚向实，把目光投向硬科技创新。等到宏观经济趋稳、市场预期好转，想要赢得更宽广的市场、更强的竞争力，进一步扩大研发投入仍是大厂的必选项。来源 | 亿欧网（ID：i-yiou）
作者 | 张潇潇；编辑 | 时刻
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